La Modalidad 40 del IMSS —esa vía que usaban los trabajadores para seguir cotizando y mejorar su pensión cuando ya no tenían empleo formal— perdió atractivo de golpe. Desde el 22 de octubre de 2026, el instituto anunció una serie de modificaciones temporales argumentando posibles fraudes, y los especialistas coinciden en que, en muchos casos, dejará de ser redituable contratarla.

No se trata solo de un cambio de reglas. Las cuotas que se pagan por la Continuación Voluntaria en el Régimen Obligatorio aumentarán de forma gradual hasta 2030, y existe, mucha incertidumbre sobre los pasos que dará el IMSS en los siguientes meses.

Las personas que se dieron de alta hasta el 21 de octubre de 2026 no tendrán ningún cambio: sus semanas y salarios cotizados se respetarán para el cálculo de su pensión. Las modificaciones son para los ingresos nuevos. Estos trabajadores podrán contratar la Modalidad 40 con el último Salario Base de Cotización (SBC) registrado al causar baja de su empleo, con un margen de hasta una UMA adicional. En términos prácticos, si una persona ganaba 400 pesos al día, puede aspirar a una remuneración topada de 517.31 pesos, considerando que la UMA vale 117.31 pesos.

En ningún caso el monto puede ser menor a un salario mínimo general. Ese límite acota de manera importante la pensión que una persona puede recibir al momento de retirarse. Antes, el salario diario de registro podía ser de hasta 25 UMAs —es decir, 2,932.72 pesos diarios en 2026—. Ahora, los que ganan 2,800 pesos al día (unos 84,000 pesos al mes) son los que podrían alcanzar los niveles topados que se tenían antes del 22 de octubre.

Otro de los cambios es que ya no existe Modalidad 40 retroactiva, y los trabajadores independientes que estaban en la Modalidad 10 ya no podrán pasar de forma directa a la 40. Con todos estos ajustes, la pregunta inevitable es: ¿vale la pena pagarla aún?

Leonardo Castillo, asesor de inversiones en Fintual México, y Gerardo Bravo, especialista en pensiones, consideran que la Modalidad 40 perdió atractivo para las personas bajo la Ley 73 del IMSS —aquellas que empezaron a cotizar antes del 1 de julio de 1997— porque ahora es prácticamente imposible alcanzar una pensión mucho mayor a la que ganaban en su vida laboral.

Cada caso es distinto, siempre será mejor hacer un cálculo al momento que desea iniciar su de jubilación para hacer el mejor plan de retiro.

Sin embargo, al evaluarse por semanas cotizadas aún es funcional. Por ejemplo, una persona de la Ley 73 que ya no trabaja y tiene 400 semanas acreditadas puede pagar la Modalidad 40 para llegar a las 500 semanas que pide la legislación. En última instancia es mejor que se vaya con la mínima garantizada que no se quede con los bolsillos vacíos.

Ambos especialistas coinciden que en muchas situaciones será mejor invertir en instrumentos financieros, como un plan personal de retiro (PPR) o un fondo de inversión, que pagar la Modalidad 40.

De manera general, dice Bravo, bajo las circunstancias actuales convendría pagarla a aquellas personas que tengan salarios relativamente mayores, pensando como piso de tres a cuatro mínimos al mes (28,747 a 38,330 pesos), para alcanzar una pensión similar a la que perciben y no perder su estilo de vida.

Para Castillo, además del salario se debe considerar el número de semanas cotizadas —si se tienen al menos 1,000 valdría la pena— y la edad de retiro, considerando que a los 60 años se recibe 75% de pensión y a los 65, 100% del salario promedio de los últimos cinco años.

El especialista de Fintual plantea estas situaciones para orientar la decisión:

• Si una persona percibe 20,000 pesos al mes pero la empresa lo registró en el IMSS con el mínimo y tiene 1,000 semanas acreditadas, quizá no le convendría la Modalidad 40, porque con las nuevas reglas se toma el salario base de cotización más la UMA, cantidad que quedaría por debajo de los 20,000 pesos que gana. En este caso le convendría optar por un instrumento de ahorro privado para complementar su pensión.
• Si una persona percibió 15,000 pesos al mes en los últimos cinco años y tiene 600 semanas cotizadas, probablemente tampoco le convendría en este momento, porque tiene pocas semanas acreditadas. Quizá sería mejor que esperara unos años más para acumular más semanas, y luego ir por la 40; o bien, elegir un PPR o fondo de inversión.
• Si una persona gana 30,000 pesos al mes desde hace más de cinco años y tiene 1,000 semanas cotizadas, es posible que le favorezca la Modalidad 40. No va a recibir una pensión sumamente bondadosa, pero sí muy cercana a lo que percibe, o hasta un poco más, si decide irse a los 65 años.
• Si una persona lleva más de 10 años ganando más de 50,000 pesos y tiene 1,300 semanas cotizadas, podría tomar la Modalidad 40 para afianzar ese nivel de ingreso o también apostar por un instrumento de inversión alterno.

En esa estimación se debe comparar cuánto pagarías en cuotas contra cuánto subiría tu pensión. Con un salario cercano al último, el aumento puede no compensar el costo.

Algo muy importante, dice Castillo, es prevenir. Si desde joven ahorras e inviertes en estrategias de retiro, es muy posible que no necesites la Modalidad 40 ni otro esquema del IMSS para mejorar tu pensión, porque el interés compuesto generará los rendimientos necesarios.

Desde 2023, la Modalidad 40 presenta un incremento en su precio que será gradual hasta 2030. La cuota que se paga mes con mes es de 14.44% del Salario Base de Cotización registrado en este año; para 2030 será de 18.80%.

A eso se suma otro componente: la incertidumbre. Si el IMSS cambió las reglas del juego de un día para otro, ¿qué certeza tienen los trabajadores en los siguientes años?

Muchos de mis clientes me llamaron espantados para preguntarme si habían perdido todo. Les expliqué, pero siguen preocupados.

Ambos expertos consideran que difícilmente se va a regresar a la Modalidad 40 que se conocía hasta antes del 22 de octubre, porque también hay de por medio un tema de presión de ingresos para pagar pensiones relativamente mayores. Sin duda, el beneficio será más acotado y con un costo anual creciente.